Секреты RRR: как оценить риск и прибыль в трейдинге

Коэффициент вознаграждения к риску (RRR) является одним из важнейших показателей, которые трейдеры используют для оценки потенциальной прибыльности сделки по сравнению с ее возможным убытком. По сути, этот коэффициент количественно определяет ожидаемую прибыль от сделки по сравнению с уровнем принятого риска. Рассчитываемый путем деления потенциальной прибыли на потенциальный убыток, высокий коэффициент вознаграждения к риску означает более благоприятную возможность для сделки, тогда как низкий коэффициент предполагает обратное. Но в коэффициенте вознаграждения к риску есть гораздо больше, и мы рассмотрим это в этой статье.

Расчет соотношения прибыли к риску

Расчет соотношения вознаграждения к риску не сложен. Если предположить, что трейдер оценивает потенциальную идею короткой сделки (скриншот ниже) с текущей ценой входа 15387,8, Stop Loss по цене 15565,8 и Take Profit по цене 14854,6, то получить соотношение вознаграждения к риску очень просто:

Сначала вы рассчитываете риск. Риск — это расстояние между ценой входа и стоп-лоссом:

• Риск = стоп-лосс — цена входа = 15565,8 — 15387,8 = 178,0

Далее вы рассчитываете потенциальную прибыль от сделки. Награда — это расстояние между ценой входа и Take Profit:

• Награда : Цена входа — Take Profit = 15387,8 — 14854,6 = 533,2

Чтобы получить соотношение вознаграждения к риску , разделите вознаграждение на риск, который мы только что рассчитали на предыдущих шагах:

• Соотношение вознаграждения к риску = Вознаграждение / Риск = 533,2 / 178,0 = 2,99 = 3

Часто вы увидите соотношение вознаграждения к риску, отображаемое как 3:1 , что означает, что сделка имеет в 3 раза больше вознаграждения по сравнению с риском.

Расчет для длинной (покупки) сделки следует той же логике. Если вы используете Tradingview, вы также можете просто использовать их инструмент Long / Short Position, чтобы автоматически получить соотношение вознаграждения к риску без выполнения каких-либо расчетов.

О чем говорит соотношение вознаграждения к риску

В идеале трейдер измеряет соотношение прибыли к риску перед входом в сделку, чтобы оценить ее прибыльность и убедиться, что сделка предлагает достаточный потенциал прибыли. Давайте рассмотрим эти два аспекта, чтобы лучше их понять.

Соотношение прибыли к риску и прибыльность торговли

Продолжая наш предыдущий пример торговли и соотношение прибыли к риску 3:1, мы можем сказать, что при повторном совершении одной и той же сделки с теми же предпосылками мы можем совершить три убыточных сделки и все равно выйти в ноль, если сможем выиграть одну из каждых четырех сделок:

• Сделка 1 – Убыток: мы теряем 178 (общий убыток 178)
• Сделка 2 – Убыток: Мы теряем 178 (общий убыток 356)
• Сделка 3 – Убыток: Мы теряем 178 (общий убыток 534)
• Сделка 4 – Победа: Мы выигрываем 533,2
• Всего: +- 0

Поэтому очень важно совершать сделки с достаточно большим соотношением прибыли к риску. Это также подчеркивает тот факт, что трейдеру не обязательно выигрывать все (даже большинство) сделки, чтобы зарабатывать деньги в долгосрочной перспективе. Если трейдер может выиграть две из четырех сделок с тем же соотношением прибыли к риску 3:1, он получит прибыль в конце дня.

Вознаграждение-потенциал сделок

Перед тем как войти в сделку, трейдер должен проанализировать ситуацию на графике и оценить, имеет ли сделка достаточный потенциал вознаграждения. Если, например, цена должна будет пройти через очень важный уровень поддержки или сопротивления на пути к уровню тейк-профита, потенциал вознаграждения сделки может быть ограничен.

В идеале трейдер определяет торговые возможности, где цене не нужно проходить через основные барьеры поддержки и сопротивления, чтобы достичь целевого уровня. Чем больше ценовых «препятствий» на пути от входа до потенциальной цели, тем выше вероятность того, что цена отскочит по пути и не достигнет конечной цели.

Соотношение прибыли к риску и ваш процент выигрышей

При соотношении вознаграждения к риску 3:1 трейдер может проиграть три из четырех сделок и все равно получить безубыточный результат и не потерять деньги. Это означало бы, что при соотношении вознаграждения к риску 3:1 минимальный требуемый процент выигрышей для достижения точки безубыточности составляет 25%. Мы получаем процент выигрышей 25%, разделив 1 на 4 (один выигрыш на каждые четыре сделки).

Естественно, чем выше соотношение вознаграждения к риску, тем ниже требуемый процент выигрышей для достижения точки безубыточности. В таблице ниже показан требуемый процент выигрышей для достижения точки безубыточности для различных размеров соотношения вознаграждения к риску.

Опасности высокого соотношения вознаграждения к риску

Теперь многие трейдеры будут считать, что, стремясь к высокому соотношению прибыли к риску, будет легче зарабатывать деньги, поскольку вам не нужен высокий процент выигрышей. И хотя это верно в теории, есть некоторые оговорки.

Чтобы достичь высокого соотношения вознаграждения к риску, трейдер может либо установить свои целевые уровни очень далеко от цены входа, чтобы увеличить вознаграждение за сделку, либо использовать стоп-лосс ордера, которые очень близки к цене входа, чтобы уменьшить рисковую часть сделки. Оба варианта предоставят трейдеру более высокое соотношение вознаграждения к риску. Но что это означает для торговли и почему больше не также лучше, когда дело касается соотношения вознаграждения к риску?

Широкая торговая цель означает, что ценовому действию потребуется больше времени для достижения целевого уровня. Кроме того, чем дальше цель от входа, тем ниже вероятность того, что цена сможет пройти весь путь. Чем шире цель, тем ниже шансы того, что цена реализует полную победную позицию. Широкие цели, следовательно, труднее достичь, и обычно они приводят к более низкому потенциальному проценту выигрышей.

Скриншот ниже иллюстрирует эту динамику между соотношением прибыли к риску и тейк-профитом. При удвоении расстояния тейк-профита соотношение прибыли к риску удваивается до 6:1. Но если взглянуть на новый торговый прогноз, становится очевидно, что время в сделке увеличится вместе с ним, и теперь у сделки больше шансов не дойти до конца.

С другой стороны, более близкий стоп-лосс означает, что цене будет легче достичь стоп-лосса. Даже небольшие ценовые движения и низкие уровни волатильности могут быть достаточными, чтобы выбить трейдеров из их сделок, когда они используют более близкий стоп-лосс. Чем ближе стоп-лосс, тем ниже процент выигрышей, потому что цене легче достичь стоп-лосса.

На скриншоте ниже расстояние стоп-лосса сократилось вдвое, а вместе с ним и соотношение прибыли к риску удвоилось до 6:1. И хотя соотношение прибыли к риску значительно выше, цене будет гораздо легче достичь стоп-лосса и завершить сделку.

Понимание этой естественной связи между расстояниями стоп-лосса и тейк-профита может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения и улучшить управление рисками . Многие начинающие трейдеры не знают, как изменение их стоп-лоссов или тейк-профитов может повлиять на их торговые результаты и полностью изменить перспективы их сделок.

Оптимальное соотношение прибыли и риска

Неизбежно возникает вопрос об оптимальном соотношении вознаграждения к риску. К сожалению, универсального ответа не существует.

Многие новые трейдеры тяготеют к подходу следования за трендом, который обычно требует большого соотношения вознаграждения к риску, что может быть труднодостижимо, поскольку, как мы узнали, чем выше соотношение вознаграждения к риску, тем ниже обычно будет процент выигрышей. Кроме того, время в сделке увеличится. Оба фактора затрудняют для неопытных трейдеров реализацию хороших сделок.

Это также может объяснить, почему так много новых трейдеров испытывают трудности с результатами своей торговли. Для новых трейдеров часто бывает сложно оставаться в прибыльных сделках в течение длительного периода, и поэтому многие трейдеры будут обрезать свои выигрышные сделки, уменьшая свой потенциал прибыли и упуская большую часть прибыли.

В начале мы бы рекомендовали использовать более низкое соотношение прибыли к риску. Это обычно приводит к более высокому проценту выигрышей и позволяет трейдерам быстрее обрести уверенность за счет более высокого процента выигрышей.

Профессиональные трейдеры о соотношении риски к прибыли

Когда вы читаете книги по трейдингу или слушаете интервью с успешными трейдерами, вы заметите, что большинство (если не все) подробно говорят о соотношении вознаграждения к риску и о том, что управление риском является важной частью их торгового успеха. Ниже мы выбрали несколько торговых цитат от лучших трейдеров, объясняющих их точку зрения на соотношение вознаграждения к риску.

«Вы всегда должны быть в состоянии найти что-то, где вы можете настолько сильно изменить соотношение прибыли и риска в свою пользу, что вы сможете сделать множество небольших инвестиций с большими возможностями соотношения прибыли и риска, которые должны обеспечить вам минимальные потери и максимальные возможности роста». – Пол Тюдор Джонс

«Важно не то, правы вы или нет, а то, сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы, и сколько вы теряете, когда вы неправы». – Джордж Сорос

«Честно говоря, я не вижу рынков, я вижу риски, вознаграждения и деньги». – Ларри Хайт

«Необходимо дождаться сделок с хорошим соотношением риска и прибыли. Терпение — добродетель для трейдера». — Александр Элдер

«У Пола Тюдора Джонса [был принцип, который он использовал] под названием 5:1. […] он знает, что [иногда] он будет неправ, поэтому, если он потеряет доллар и потратит еще один доллар, потратив два, чтобы заработать пять, он все равно останется в плюсе на 3 доллара. Он может ошибаться четыре раза из пяти и все равно быть в отличной форме». – Энтони Роббинс о Поле Тюдоре Джонсе

«Самое главное — это управление деньгами, управление деньгами, управление деньгами. Любой, кто добился успеха, скажет вам то же самое». — Марти Шварц