Основные параметры оценки эффективности торговой стратегии для успешного трейдинга

Анализ эффективности торговых стратегий — ключ к успешной торговле на финансовых рынках. Наша цель — помочь трейдерам определить, насколько прибыльна их торговая стратегия с помощью тестирования. В этом подробном руководстве мы рассмотрим основные параметры, которые помогут вам оценить торговую систему и принять обоснованные инвестиционные решения.

Рекомендуем к прочтению:

• Где брать идеи для торговых стратегий и как их применять?
• Как создать эффективный торговый план для торговли бинарными опционами
• Эффективные торговые стратегии с анализом разных таймфреймов
• Где брать идеи для торговых стратегий и как их применять?

Кривая доходности

Кривая доходности является важным показателем эффективности, представленным в виде графика. Время отображается по оси Х, а сумма прибыли — по оси Y. Этот параметр позволяет наглядно увидеть динамику вашей прибыли за определённый период и понять, насколько стабильна ваша стратегия.

Чистая прибыль/убыток (Net Profit / Net Loss)

Чистая прибыль демонстрирует общий результат вашей торговли. Рассчитывается как разница между итоговой прибылью и итоговым убытком в абсолютном ($) или относительном (%) выражении.

Чистая прибыль ($) = Итоговая прибыль – Итоговый убыток.

Чистая прибыль (%) = (Итоговая прибыль – Итоговый убыток) / Начальный депозит.

Этот показатель помогает трейдерам осознать действительную финансовую эффективность своей стратегии за период, обычно не менее года.

Profit Factor (Коэффициент прибыли)

Profit Factor (PF) — это один из важнейших показателей при оценке результативности торговой стратегии. Он показывает, насколько прибыльна стратегия по сравнению с её убыточностью. Рассчитывается следующим образом:

PF = (Сумма прибыльных сделок) / (Сумма убыточных сделок)

Для получения более реалистичной картины используется Достоверный профит фактор (APF), который исключает экстраординарно прибыльные сделки.

APF = ((Сумма прибыльных сделок) – Максимально прибыльная сделка)) / (Сумма убыточных сделок)

Рекомендуемое значение PF и APF: >2.

Кривая капитала (Equity Curve, EQ)

Кривая капитала (EQ) отображает текущий баланс на вашем торговом счёте, включая не закрытые позиции. Это помогает трейдерам отслеживать их реальное финансовое состояние.

Загрузка депозита

Загрузка депозита иллюстрирует процентное соотношение сумм открытых позиций к общему депозиту. Важно контролировать этот показатель, так как высокие значения могут привести к потере всего капитала.

Оптимальное значение: менее 20%.

Просадка (Drawdown, DD)

Просадка характеризует снижение баланса при убыточных сделках и выражается в процентах к сумме депозита.

Существуют различные типы просадки:

1. текущая
2. фиксированная
3. максимальная
4. и относительная.

Максимальная внутридневная просадка (MIDD)

Этот показатель отражает наибольшую просадку за отчетный период.

Оптимальное значение MIDD:<20% от депозита.

Средний убыток (AVG DD)

Средний убыток показывает среднюю величину убыточных сделок, рассчитываемую как общий объём всех убытков делённый на их количество.

Отношение MIDD/AVG DD должно быть<3.

Средняя прибыль (AVG Trade)

Средняя прибыль (AVG Trade) показывает, какую прибыль в среднем приносит каждая сделка. Она исчисляется как соотношение суммарной прибыли к количеству прибыльных сделок.

Отношение средней прибыли к среднему убытку должно быть >2.

Вероятность выигрыша (%W)

Вероятность выигрыша определяется как соотношение количества прибыльных сделок к общему числу сделок. Этот параметр помогает трейдерам оценить вероятность успешной торговли в будущем.

Показатель %W (P) должен быть >0.5 (то есть от 50% и выше вероятности получения прибыли).

Математическое ожидание

Математическое ожидание (М(X) или E(X)) – ключевой показатель в теории вероятностей, который отражает среднестатистическое значение случайной величины и широко используется в трейдинге и финансовом анализе. В международной практике этот показатель обозначается как E(X), а в отечественной – M(X). Понимание математического ожидания помогает трейдерам и инвесторам оценивать вероятный прирост на одну сделку и принимать обоснованные решения.

Формулы расчета математического ожидания

Для вычисления математического ожидания применяют различные формулы, но наиболее востребованными являются следующие:

М(Х) = (вероятность прибыли * средний размер прибыли) + (вероятность убытка * средний размер убытка)

Эта формула показывает, какой прирост можно ожидать на одну сделку в абсолютных величинах.

М(Х) = (1 + (средний размер прибыли / средний размер убытка)) * вероятность прибыли – 1

Результат указывает вероятность получения прибыли в процентах.

Для успешной торговли важно, чтобы торговая система демонстрировала положительное математическое ожидание. Это означает, что каждая сделка должна иметь положительную вероятность прибыли.

Фактор восстановления (RF)

Фактор восстановления (Restoration Factor, RF) показывает степень восстановления депозита после убытков, сравнивая текущий выигрыш с максимальным проигрышем (MIDD – максимальный промежуточный убыток).

Прибыльная торговая стратегия должна иметь значение этого показателя не менее 15.0, а профессиональная торговая система не менее 20.0.

Пример расчета RF для двух стратегий:

Стратегия А:

• Прибыль: 12,000
• Убыток: 3,000
• Чистая прибыль: 9,000
• Максимальная просадка: 920
• Фактор восстановления: 9,000 / 920 = 9.78

Обоснование: Такая стратегия не считается эффективной, поскольку показатель ниже 15.

Стратегия Б:

• Прибыль: 6,000
• Убыток: 1,500
• Чистая прибыль: 4,500
• Максимальная просадка: 92
• Фактор восстановления: 4,500 / 92 = 48.9

Обоснование: Данная стратегия является крайне эффективной, так как показатель значительно превышает 20.

Коэффициент Калмара (Calmar ratio)

Коэффициент Калмара (Calmar ratio) измеряет вероятность получения прибыли по сравнению с вероятностью убытка. Расчет проводится через отношение среднего годового профита к максимальной просадке депозита за три года.

Прибыльная стратегия должна иметь коэффициент Калмара не ниже 3. Это обеспечивает более точные и надежные результаты.

Коэффициент Шарпа (Sharp ratio)

Коэффициент Шарпа оценивает эффективность управления капиталом, измеряя, насколько прибыльность связана с рисками. Формула расчета:

SR = (R – Rf) / si, где:

• R – прибыльность
• Rf – безрисковая процентная ставка
• si – стандартное отклонение прибыльности

Коэффициент Сортино (Sortino ratio)

Коэффициент Сортино оценивает прибыльность и риски стратегии с учетом отрицательного отклонения прибыльности. Формула расчета схожа с коэффициентом Шарпа, но учитывает только негативные отклонения:

Sr = (R – Rf) / -si, где

• R – прибыльность
• Rf – безрисковая процентная ставка
• si – отрицательное стандартное отклонение прибыльности

Для оценки эффективности стратегии значения коэффициентов Шарпа и Сортино должны быть от 0.25 и выше.

Заключение

При оценке и тестировании торговой стратегии важно использовать демо-счета с историческими данными для изначального анализа и затем переходить к реальному времени. Показатели эффективности необходимо учитывать с некоторым запасом, поскольку результаты на демо-счете могут значительно отличаться от реальных. Чтобы минимизировать возможные убытки при внедрении новой стратегии на реальном счете, рекомендуется начинать торговлю с минимальной суммы, допустимой в рамках мани-менеджмента торговой системы.